Marge des investisseurs: Emprunter de l'argent pour payer les stocks quotMarginquot est d'emprunter de l'argent de votre courtier pour acheter un stock et l'utilisation de votre investissement en garantie. Les investisseurs utilisent généralement la marge pour augmenter leur pouvoir d'achat afin qu'ils puissent posséder plus de stock sans en payer entièrement. Mais la marge expose les investisseurs à la possibilité de pertes plus élevées. Voici ce que vous devez savoir sur la marge. Comprendre comment la marge fonctionne Laisse dire que vous achetez un stock pour 50 et le prix des stocks augmente à 75. Si vous avez acheté le stock dans un compte de trésorerie et payé en entier, vous obtiendrez un retour de 50 pour cent de votre investissement. Mais si vous avez acheté le stock sur la marge 150 en payant 25 en espèces et en empruntant 25 à votre courtier 150, vous gagnerez un rendement de 100 pour cent sur l'argent que vous avez investi. Bien sûr, vous devrez encore votre entreprise 25 plus l'intérêt. L'inconvénient de l'utilisation de la marge est que si le prix des actions diminue, des pertes substantielles peuvent monter rapidement. Par exemple, disons que le stock que vous avez acheté pour 50 tombe à 25. Si vous avez entièrement payé pour le stock, vous perdrez 50 pour cent de votre argent. Mais si vous avez acheté sur la marge, vous perdez 100 pour cent, et vous devez toujours venir avec l'intérêt que vous devez sur le prêt. Dans des marchés volatils, les investisseurs qui déposent un paiement de marge initiale pour un stock peuvent, de temps à autre, être tenus de fournir de l'argent supplémentaire si le prix du stock tombe. Certains investisseurs ont été choqués de découvrir que la maison de courtage a le droit de vendre leurs titres qui ont été achetés sur la marge 150 sans aucune notification et potentiellement à une perte substantielle pour l'investisseur. Si votre courtier vend vos actions après que le prix a chuté, alors vous avez perdu sur la chance de récupérer vos pertes si le marché rebondit. Reconnaître les risques Les comptes de marge peuvent être très risqués et ne sont pas adaptés à tout le monde. Avant d'ouvrir un compte de marge, vous devez comprendre que: Vous pouvez perdre plus d'argent que vous avez investi Vous devrez peut-être déposer des espèces ou des titres supplémentaires dans votre compte à court préavis pour couvrir les pertes du marché Vous pouvez être forcé de vendre une partie ou la totalité Vos titres en baisse des cours boursiers de réduire la valeur de vos titres et Votre société de courtage peut vendre certains ou tous vos titres sans vous consulter pour rembourser le prêt qu'il vous a faite. Vous pouvez vous protéger en sachant comment fonctionne un compte de marge et ce qui se passe si le prix du stock acheté sur la marge diminue. Sachez que votre entreprise vous demande des intérêts pour emprunter de l'argent et comment cela affectera le rendement total de vos placements. Assurez-vous de demander à votre courtier s'il est judicieux pour vous de négocier sur la marge en fonction de vos ressources financières, les objectifs de placement et la tolérance au risque. Lisez votre contrat de marge Pour ouvrir un compte de marge, votre courtier est tenu d'obtenir votre signature. L'accord peut faire partie de votre contrat d'ouverture de compte ou peut être un accord distinct. L'accord de marge stipule que vous devez vous conformer aux règles de la Federal Reserve Board, de la Bourse de New York, de l'Association nationale des courtiers en valeurs mobilières, Inc. et de la société où vous avez établi votre compte de marge. Assurez-vous de bien examiner l'accord avant de le signer. Comme avec la plupart des prêts, l'accord de marge explique les termes et conditions du compte de marge. L'entente décrit comment les intérêts sur le prêt sont calculés, la façon dont vous êtes responsable du remboursement du prêt et la façon dont les titres que vous achetez servent de garantie pour le prêt. Examinez attentivement l'accord afin de déterminer quel avis, le cas échéant, votre entreprise doit vous donner avant de vendre vos titres pour recueillir l'argent que vous avez emprunté. Connaître les règles de la marge Le Conseil de la Réserve fédérale et de nombreuses organisations d'autoréglementation (OAR), comme la Bourse de New York et la FINRA, ont des règles qui régissent la négociation de marges. Les sociétés de courtage peuvent établir leurs propres exigences pourvu qu'elles soient au moins aussi restrictives que les règles de la Réserve fédérale et les ORS. Voici quelques-unes des règles clés que vous devez savoir: Avant de négocier 150 Marge minimum Avant de négocier sur la marge, FINRA, par exemple, vous oblige à déposer auprès de votre société de courtage un minimum de 2000 ou 100 pour cent du prix d'achat, . C'est ce qu'on appelle la marge minimale. Certaines entreprises peuvent exiger que vous déposiez plus de 2 000. Montant que vous pouvez emprunter 150 Marge initiale Selon le règlement T de la Federal Reserve Board, vous pouvez emprunter jusqu'à 50% du prix d'achat des titres qui peuvent être achetés sur marge. C'est ce qu'on appelle la marge initiale. Certaines entreprises exigent que vous déposiez plus de 50% du prix d'achat. Sachez également que tous les titres ne peuvent pas être achetés sur marge. Montant dont vous avez besoin après avoir négocié 150 marges d'entretien Après avoir acheté des actions sur la marge, FINRA vous demande de conserver un montant minimum d'actions dans votre compte de marge. L'avoir dans votre compte est la valeur de vos titres moins le montant que vous devez à votre société de courtage. Les règles vous obligent à avoir au moins 25 pour cent de la valeur marchande totale des titres dans votre compte de marge en tout temps. Le 25 pour cent est appelé l'exigence d'entretien. En fait, de nombreuses sociétés de courtage ont des exigences plus élevées d'entretien, généralement entre 30 à 40 pour cent, et parfois plus élevés en fonction du type de stock acheté. Voici un exemple de fonctionnement des exigences d'entretien. Disons que vous achetez 16.000 dollars de titres en empruntant 8.000 de votre entreprise et de payer 8.000 en espèces ou en valeurs mobilières. Si la valeur marchande des titres tombe à 12 000, l'avoir de votre compte tombera à 4 000 (12 000 - 8 000 4 000). Si votre entreprise a une exigence d'entretien de 25 pour cent, vous devez avoir 3.000 dans l'équité dans votre compte (25 pour cent de 12.000 3.000). Dans ce cas, vous avez suffisamment de fonds propres parce que les 4 000 actions de votre compte sont supérieurs aux 3 000 requis de maintenance. Mais si votre entreprise a une exigence de maintenance de 40 pour cent, vous n'auriez pas assez d'équité. L'entreprise vous demandera d'avoir 4 800 en capitaux propres (40% de 12 000 4800). Vos 4 000 en fonds propres sont inférieurs à l'exigence d'entretien de 4 800 entreprises. En conséquence, l'entreprise peut vous émettre un appel de marge, puisque les fonds propres dans votre compte est tombé 800 au-dessous de l'exigence d'entretien des entreprises. Comprendre les appels de marge 150 Vous pouvez perdre votre argent rapidement et sans préavis Si votre compte tombe en dessous de l'exigence d'entretien des entreprises, votre entreprise fera généralement un appel de marge pour vous demander de déposer plus de liquidités ou de titres dans votre compte. Si vous ne parvenez pas à satisfaire à l'appel de marge, votre entreprise vendra vos titres pour augmenter les fonds propres de votre compte jusqu'à concurrence ou au-delà de l'exigence d'entretien des entreprises. Rappelez-vous toujours que votre courtier peut ne pas être tenu de faire un appel de marge ou autrement vous dire que votre compte est tombé en dessous de l'exigence d'entretien des entreprises. Votre courtier peut être en mesure de vendre vos titres à tout moment sans vous consulter en premier. En vertu de la plupart des contrats de marge, même si votre entreprise vous propose de vous donner le temps d'augmenter les fonds propres de votre compte, elle peut vendre vos titres sans attendre que vous rencontriez l'appel de marge. Demandez-vous ces questions clés Savez-vous que les comptes de marge impliquent beaucoup plus de risques que les comptes de trésorerie où vous payez entièrement les titres que vous achetez Êtes-vous conscient que vous pouvez perdre plus que le montant d'argent initialement investi lors de l'achat sur la marge Vous permis de perdre plus d'argent que le montant que vous avez investit Avez-vous pris le temps de lire l'accord de marge Avez-vous demandé à votre courtier des questions sur la façon dont un compte marge fonctionne et si son approprié pour vous de négocier sur marge Votre courtier expliquer les termes et Conditions de l'accord de marge Êtes-vous au courant des coûts que vous serez facturés sur l'argent que vous empruntez à votre entreprise et de la façon dont ces coûts affectent votre rendement global Êtes-vous conscient que votre société de courtage peut vendre vos titres sans préavis lorsque vous n'avez pas suffisamment Pour plus d'informations, visitez le site Web de la FINRA et lisez «Investir avec des fonds empruntés»: pas de question de marge pour l'erreur. Qui se lie à d'autres articles, statistiques et ressources sur marge trading. Margin Trading: Qu'est-ce que l'achat sur la marge Les bases Acheter sur la marge est d'emprunter de l'argent d'un courtier pour acheter des actions. Vous pouvez le considérer comme un prêt de votre maison de courtage. Marge de négociation vous permet d'acheter plus de stock que youd être en mesure de normalement. Pour négocier sur la marge, vous avez besoin d'un compte de marge. Ceci est différent d'un compte de caisse ordinaire. Dans lequel vous faites des opérations en utilisant l'argent dans le compte. En vertu de la loi, votre courtier est tenu d'obtenir votre signature pour ouvrir un compte de marge. Le compte de marge peut faire partie de votre convention d'ouverture de compte standard ou peut être une entente complètement distincte. Un investissement initial d'au moins 2 000 est requis pour un compte de marge, bien que certaines maisons de courtage en exigent davantage. Ce dépôt est connu sous le nom de marge minimale. Une fois le compte ouvert et opérationnel, vous pouvez emprunter jusqu'à 50% du prix d'achat d'un titre. Cette partie du prix d'achat que vous déposez est connue sous le nom de marge initiale. Il est essentiel de savoir que vous n'avez pas à marge tout le chemin jusqu'à 50. Vous pouvez emprunter moins, disons 10 ou 25. Soyez conscient que certaines maisons de courtage exigent que vous déposiez plus de 50 du prix d'achat. Vous pouvez garder votre prêt aussi longtemps que vous le souhaitez, à condition de remplir vos obligations. Tout d'abord, lorsque vous vendez le stock dans un compte de marge, le produit va à votre courtier contre le remboursement du prêt jusqu'à ce qu'il soit entièrement payé. Deuxièmement, il ya aussi une restriction appelée marge de maintenance. Qui est le solde du compte minimum que vous devez maintenir avant que votre courtier vous obligera à déposer plus de fonds ou vendre des actions pour rembourser votre prêt. Lorsque cela se produit, il est connu comme un appel de marge. Eh bien parler de cela en détail dans la prochaine section. Emprunter de l'argent n'est pas sans ses coûts. Malheureusement, les titres marginaux du compte sont des sûretés. Vous aurez également à payer les intérêts sur votre prêt. Les frais d'intérêt s'appliquent à votre compte, sauf si vous décidez d'effectuer des paiements. Au fil du temps, votre niveau d'endettement augmente à mesure que les intérêts courus s'accumulent sur vous. Comme la dette augmente, les charges d'intérêt augmentent, et ainsi de suite. Par conséquent, l'achat sur marge est principalement utilisé pour les placements à court terme. Le plus longtemps vous détenez un investissement, plus le retour qui est nécessaire pour égaliser. Si vous détenez un placement sur la marge pour une longue période de temps, les chances que vous allez faire un profit sont empilés contre vous. Tous les stocks ne sont pas admissibles à l'achat sur la marge. La Réserve fédérale réglemente les stocks qui sont marginaux. En règle générale, les courtiers ne permettent pas aux clients d'acheter des penny stocks. (OTCBB) ou des offres publiques initiales (IPO) sur la marge en raison des risques quotidiens liés à ces types de stocks. Courtage individuel peut également décider de ne pas marge certains stocks, afin de vérifier avec eux pour voir quelles restrictions existent sur votre compte de marge. Un exemple d'achat d'énergie Supposons que vous déposiez 10 000 dans votre compte de marge. Parce que vous avez mis en place 50 du prix d'achat, cela signifie que vous avez 20 000 dollars de pouvoir d'achat. Ensuite, si vous achetez 5 000 de stock, vous avez encore 15 000 dans le pouvoir d'achat restant. Vous avez suffisamment de liquidités pour couvrir cette transaction et vous n'avez pas utilisé votre marge. Vous commencez à emprunter de l'argent uniquement lorsque vous achetez des titres d'une valeur de plus de 10.000. Cela nous amène à un point important: le pouvoir d'achat d'un compte de marge change quotidiennement en fonction du mouvement des prix des titres marginaux du compte. Plus tard dans le tutoriel, bien aller sur ce qui se passe lorsque les valeurs monter ou à l'automne. Comment commercer des stocks sans marges est un A BBB Logo BBB (Better Business Bureau) copie de copyright Zacks Investment Research Au centre de tout ce que nous faisons est un engagement fort À la recherche indépendante et à partager ses découvertes rentables avec les investisseurs. Ce dévouement à donner aux investisseurs un avantage commercial a mené à la création de notre système éprouvé Zacks Rank stock-rating. Depuis 1986, il a presque triplé le SampP 500 avec un gain moyen de 26 par an. Ces rapports couvrent une période allant de 1986 à 2011 et ont été examinés et attestés par Baker Tilly, une firme comptable indépendante. Rendez-vous sur la performance pour obtenir des informations sur les performances affichées ci-dessus. Les données NYSE et AMEX sont retardées d'au moins 20 minutes. Les données NASDAQ sont retardées d'au moins 15 minutes.
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